山外山存未弥补亏损近4年现金流3年为负 3年被罚(3) - 中国血液净化杂志社投稿

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山外山存未弥补亏损近4年现金流3年为负 3年被罚(3)

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公司流动资产主要货币资金、应收账款和存货构成。2019年至2021年，公司的货币资金分别为1,855.81万元、14,456.50万元、17,155.31万元。

14，2020年11月4日，筠连县卫生健康局作出筠卫医罚﹝2020﹞24号《行政处罚决定书》，因筠连透析中心存在在2020年9月17日前将透析C区产生重庆山外山血液净化技术股份有限公司招股说明书（申报稿）1-1-296的感染性医疗废物装在不属于专用容器的一般性塑料桶内的行为，依据《医疗废物管理条例》第四十六条第二项规定，对筠连透析中心予以警告并罚款3,000元。

5，2018年7月16日，国家税务总局重庆西永综合保税区税务局作出简罚〔2018〕13号《税务行政处罚决定书（简易）》，因沙坪坝透析中心未按规定保存、报送开具发票数据，依据《中华人民共和国发票管理办法》第三十五条规定，对沙坪坝透析中心罚款600元。

存货周转率持续下降

根据山外山披露的募集资金用途，公司拟募资124,673.93万元，其中86,323.15万元用于血液净化设备及高值耗材产业化项目。

对比来看，公司此次募资投向的血液净化设备产能超过现有产能6倍。

另外公司该募投项目中，涉及新产品血液透析器、腹膜透析机和智能血液净化设备尚未取得医疗器械注册证，并且血液透析器的关键原材料（中空纤维膜）目前处于研发早期，存在研发失败的风险。

11，2019年8月9日，忠县卫生健康委员会作出忠卫医罚﹝2019﹞85号《行政处罚决定书》，因忠县透析中心使用未取得处方权的人员在中心内从事独立为患者开具处方等诊疗活动，依据《处方管理办法》第五十四条第（一）项规定，对忠县透析中心罚款3,000元。

血液净化设备是山外山的第一大业务板块。2019年至2021年，山外山血液净化设备的产能分别为1000台、2000台、2000台，产能利用率分别为87.20%、89.30%和100.75%，产销率分别为92.66%、81.58%和107.79%。对比来看，公司此次募资投向的血液净化设备产能超过现有产能6倍。

应收账款坏账计提偏低

招股书披露，山外山下属透析中心曾出现过一例医疗纠纷事件。

第二大主营业务依赖外购毛利率走低

2022年1-3月，公司实现营业收入6,663.85万元，同比增长6.00%；净利润735.33万元，同比增长108.52%；归属于母公司所有者的净利润为775.57万元，同比增长95.65%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为689.76万元，同比增长89.90%。

上交所科创板上市委员会定于6月6日召开2022年第46次上市委员会审议会议，审议重庆山外山血液净化技术股份有限公司（以下简称“山外山”）的首发上市申请。

招股书披露，山外山及其子公司存多项违法违规行为及受到处罚的情况，涉及住建部门行政处罚，海关行政处罚，税务部门违法行为和行政处罚，环保部门行政处罚，卫生健康委员会、卫生和计生监督管理部门行政处罚等五种情形，其中2020年8月26日单项环保处罚金额最高为5万元。

山外山的应收账款坏账计提比例比同行业明显偏低。2019年至2021年各期末，山外山对应收账款的计提坏账准备金额分别为193.49万元、271.15万元和452.65万元，1年以内、1-2年、2-3年的计提比例分别为2%、8%和15%，而同行业公司的计提比例多为5%、10%、30%。

4，2018年7月11日，国家税务总局秀山土家族苗族自治县税务局作出秀山税简罚〔2018〕116号《税务行政处罚决定书（简易）》，因秀山透析中心2018年5月1日至2018年5月31日未按照规定期限纳税申报和增值税报送纳税资料，根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条的规定，对秀山透析中心罚款100元。

招股书披露，山外山下属透析中心曾出现过一例医疗纠纷事件。患者王某某2016年1月因慢性肾功能衰竭（尿毒症期）、肾性贫血、肾性高血压和痛风性肾病在康美透析中心进行血液净化治疗。2017年12月，患者洗浴热水澡后出现注射部位淤血，先后在重庆两江新区第一人民医院、重庆市急救中心、西南医院治疗，后于2018年1月6日在西南医院抢救无效死亡，患者家属与康美透析中心因此产生争议。2018年1月7日，经双方友好协商并签署《和解协议》，康美透析中心同意向患者补偿28万元，双方纠纷就此了结。

2021年5月1日起，公司已全面整改，未再通过服务提供商发放销售人员销售提成奖金，上述销售人员均就其销售提成奖金进行了个人所得税申报和缴纳。截至2021年6月30日，山外山已对通过服务提供商发放销售人员提成奖金事项进行了全面规范，不再存在通过服务提供商等第三方发放销售提成奖金的情形。（来源：中国经济网）

文章来源：《中国血液净化》网址: http://www.zgxyjh.cn/zonghexinwen/2022/0602/759.html